VIX指数

２月限は一旦沈んだところから少し戻して期限を迎え、３月限が第１限月となって初めて迎える週末。週中に少し盛り上がったが、すぐに落ち着きを取り戻し、先週末と比べた時間価値曲線は、ほぼ同じような形。VIX先物はほぼコンタンゴではあるものの、水準...

株式市場もすっかり落ち着きを取り戻した一週間で、VIX指数も20ptを切って週を終えるという結果に。場中に20を切ることは何度かあったものの、終値ベースではコロナ後では初。これを機に、リスクパリティファンド勢の資金が流れ込んでくるから云々...

先週の緊張は週初から緩み始め、週半ばにはVIX指数も30を切ると20台前半で週を終える。２月限の時間価値も収縮し、ATM近傍では2ptを切るところまで。頂点も、ほぼ限月ごとに並び、VIX先物の期間構造も順行に近づいていることが、ここでも伺...

週の半ば27日にVIX指数が跳ね、各VIX先物もそれぞれ水準を切り上げると、時間価値も膨れ始める展開。第１限月の２月限もＡＴＭ近傍で４ptを超えてくる。先物が30pt台で時間価値が４pt台なのは、昨年10月末での跳ねと同水準の展開。ただ今...

１月限が抜け、２月限に移行し初めての週末。第１限月にしてはVIX指数との値の乖離が大きく、新サイクル早々に縮める動きは出たものの、フラットラインは持ち上がらず、構造も順行のまま。そしてＡＴＭ近傍の時間価値はというと、すでに３弱まで減価して...

来週20日（水）に期限を控えた１月限だが、前週末とあまり変わらない位置。週明け18日（月）が休場でその分のバッファが載っていることに加え、15日（金）はバイデン会見を受けVIX指数が上昇しながらの引けだったことも影響しているか。時間価値曲...