VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-05-19] 5月限が低値で終えた後、第1限月となった6月限はすでにATMが20を切っています。その近傍での時間価値もすでに2ptを切り、そこだけみると安定そのもの。しかし、期先にも目を向けると時間価値もATMもほとんど動いておりません。この期近と期先... 2023.05.22 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-05-12] 週明けに締め日を迎える5月限は、すでにATMは20を切り、またその近傍での時間価値は地を這うレベルに。第2限月の6月限もAMT近傍での時間価値は早くも2ptを切ろうかという水準です。一方で期先の面々は先週比でもあまり変化せず。直近では緩む... 2023.05.14 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-05-05] 一旦暴れて落ち着いて、の一週間。前週末との比較でいうと時間価値曲線はほぼ変わらずの位置。5月限のATM近傍での時間価値は同じく1pt前後。先週「そろそろポジションは少し軽めにしておいても良さそうな域」としていましたが、結果的には軽くしてお... 2023.05.07 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-28] 5月限はまだ折り返しを過ぎていませんが、すでにATM近傍での時間価値は1ptを切ろうかという勢い。週初に一旦盛り上がったものの長続きしなかったことで、指数も含めて緩みに拍車がかかりました。そろそろポジションは少し軽めにしておいても良さそう... 2023.04.30 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-21] 4月限も大過なく締め日を迎え、5月限が第1限月となった一週間。その5月限はすでにATM近傍での時間価値は1pt台と緩みに磨きがかかっています。期間構造も安定的で容易に崩せそうもありませんが、崩れるときは得てして緩みきったところからですから... 2023.04.23 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-14] イースター休暇明けから、さらに緩み基調の続いた一週間。途中何度か上を試す展開もありましたが、長続きせず。週明けに締め日を迎える4月限も、ATMは20を切り近傍の時間価値も地を這うレベル。あまり波乱は予想していないようです。期先はほぼ動いて... 2023.04.16 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-06] イースター休暇でショートウィークとなった一週間。VIX指数は終値ベースでは20を切ったところでの着地が定着し、ひとまずは警戒感が去った形。折り返しを過ぎた4月限のATMはまだ20を超えているもののそこでの時間価値は引き続き1pt台前半と安... 2023.04.09 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-03-31] 第1限月の水準こそ20を超えてはいるものの、期間構造としては手前が沈み、奥がフラットというきれいな形で終えた週末。時間価値曲線も、トップからきれいに並んでいます。4月限は、まだ折り返し地点も来ておりませんが、ATM近傍での時間価値は1pt... 2023.04.02 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-03-24] 逆行寄りのフラットで終えた前週末から、急速に順行に戻して3月限を終え、その後すぐにまたフラットに、と目まぐるしかった一週間。先物3月限が20.68とそこそこ無難な数字で終えているだけに、後から振り返ると特筆することのなかった限月と総括して... 2023.03.26 VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-03-17] SVB破綻の報で盛り上がったところでの前週末。その後の展開について、期間構造がめくれるところまでいくには「まったく別のニュースが何発か飛び込んでくれば」としていたところ、カナダ、スイスで散発的にその手の話が出てきて、少しめくれました。ただ... 2023.03.19 VIX指数 オプション