VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-05-19]
５月限が低値で終えた後、第１限月となった６月限はすでにATMが20を切っています。その近傍での時間価値もすでに２ptを切り、そこだけみると安定そのもの。しかし、期先にも目を向けると時間価値もATMもほとんど動いておりません。この期近と期先...
VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-05-12]
週明けに締め日を迎える５月限は、すでにATMは20を切り、またその近傍での時間価値は地を這うレベルに。第２限月の６月限もAMT近傍での時間価値は早くも２ptを切ろうかという水準です。一方で期先の面々は先週比でもあまり変化せず。直近では緩む...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-05-05]
一旦暴れて落ち着いて、の一週間。前週末との比較でいうと時間価値曲線はほぼ変わらずの位置。５月限のATM近傍での時間価値は同じく１pt前後。先週「そろそろポジションは少し軽めにしておいても良さそうな域」としていましたが、結果的には軽くしてお...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-28]
５月限はまだ折り返しを過ぎていませんが、すでにATM近傍での時間価値は１ptを切ろうかという勢い。週初に一旦盛り上がったものの長続きしなかったことで、指数も含めて緩みに拍車がかかりました。そろそろポジションは少し軽めにしておいても良さそう...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-21]
４月限も大過なく締め日を迎え、５月限が第１限月となった一週間。その５月限はすでにATM近傍での時間価値は１pt台と緩みに磨きがかかっています。期間構造も安定的で容易に崩せそうもありませんが、崩れるときは得てして緩みきったところからですから...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-14]
イースター休暇明けから、さらに緩み基調の続いた一週間。途中何度か上を試す展開もありましたが、長続きせず。週明けに締め日を迎える４月限も、ATMは20を切り近傍の時間価値も地を這うレベル。あまり波乱は予想していないようです。期先はほぼ動いて...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-04-06]
イースター休暇でショートウィークとなった一週間。VIX指数は終値ベースでは20を切ったところでの着地が定着し、ひとまずは警戒感が去った形。折り返しを過ぎた４月限のATMはまだ20を超えているもののそこでの時間価値は引き続き１pt台前半と安...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-03-31]
第1限月の水準こそ20を超えてはいるものの、期間構造としては手前が沈み、奥がフラットというきれいな形で終えた週末。時間価値曲線も、トップからきれいに並んでいます。４月限は、まだ折り返し地点も来ておりませんが、ATM近傍での時間価値は1pt...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-03-24]
逆行寄りのフラットで終えた前週末から、急速に順行に戻して３月限を終え、その後すぐにまたフラットに、と目まぐるしかった一週間。先物３月限が20.68とそこそこ無難な数字で終えているだけに、後から振り返ると特筆することのなかった限月と総括して...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2023-03-17]
SVB破綻の報で盛り上がったところでの前週末。その後の展開について、期間構造がめくれるところまでいくには「まったく別のニュースが何発か飛び込んでくれば」としていたところ、カナダ、スイスで散発的にその手の話が出てきて、少しめくれました。ただ...