ATM

休暇週ということもあり、小動きの一週間。株式マーケットでは閑散に売りなしという格言がありますが、VIX市場も閑散に跳ねなしといったところです。VIXオプションの時間価値曲線も、前週と比べてほぼ変わらず。12月限で山の高さが若干下がった程度...

11月限は暴れること無く締め日を迎えた後、12月限のATM近傍での時間価値もすでに２ptを切るところまで。ミサイルネタでも、めくれ上がるところからは程遠い期間構造です。原発砲撃でVIX指数が40ptを伺うかといったあたりまで跳ねたころと比...

週を通してみると、暗号資産関連のニュースで跳ねＣＰＩで緩んだ形。VIX指数の水準は低くなったものの、期間構造を見ると、フラットラインは幾分か高くなっています。ですので、順行深化ではあるものの、通常よく見る、大人しくフラットラインも下がりつ...

順行深化を確認した前週を受け、どこまで伸展するのか、それとも揺り戻しがあるのかが注目された一週間でした。結果はと言うと、VIX指数には多少の振れはあったものの、各先物には大きな影響は与えず。期間構造は順行を維持。時間価値は時間経過分だけ削...

バックワーデーションからフラットの位置まで戻しての前週末を受けて、また反発するのかそれとも順行へ移行するのかが注目の週でした。結果は、順行深化。時間価値曲線も大人しくなり、第１限月の頂上は１pt台へ。期先まで見ても、すべて５pt未満まで落...

さすがにバックワーデーションの勢いは衰え、期間構造はフラットに近い位置まで戻して迎えた週末。フラットラインも30前後に。10月限は30超えの足型を残しましたので、それで十分といったところでしょうか。11月限のATM近傍での時間価値は２pt...

指標の前から動きたくて仕方のなさそうだったVIX指数は、通過後も元気よく動き回り一時は30超えも。それにともない時間価値曲線も頂上が高くなり、第１限月である１０月限は３ptを超えました。「レンジは広めで適度な荒れを期待しながらのポジション...

レイバーデーもありショートウィークとなった一週間でした。休み明けに上を試す展開も長続きせず。週を通してみると、VIX指数は20pt台で上下動、という雑なまとめになってしまいます。そんななか、折り返し地点を過ぎた９月限オプションはATM近傍...

株式市場としては多少荒れ目の一週間だったかもしれませんが、VIX指数としては前週金曜（8/26）の動きを引きずったのは月曜（8/29）のみ。その後は横ばいから下降へという動きでした。期間構造は順行を維持。時間価値曲線でも、ATM近傍での時...