VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-06-18]
VIX指数が、15pt台で終えた前週から反発の動きを見せた一週間。６月限は16pt台で着地したもののそこから更に上へ。FOMCをネタに20超えも達成したものの、期間構造のフラットラインが23を超えている現状ではなかなかバックワーデーション...
VIX指数 オプション
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VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-06-11]
週明けには６月限が閉じるにあたり、期間構造も更に整い、VIX指数は15pt台に突入しての週末。６月限の時間価値曲線も地を這うような位置まで落ち着いてはいますが、先物６月限の値とスポットとの差は、通常よりはやや大きめの0.90pt。先月の2...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-06-04]
週末には期間構造もきれいに整い、6月限の時間価値も１ｐｔ台前半まで減衰。先週、「連休明けに少し動きがあれば」とあったところは、少し動意づいたといえなくもありませんが、雇用統計ですべて片付いた形。
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-05-28]
期間構造も順行を維持し続け、ややルーズにもなりかけた一週間。６月限のトップも２０を切り、時間価値も１pt台半ばまで減衰。このまま締めまで進むとも思えませんが、仕掛けるには期間構造がきれいすぎるきらいも。連休明けに少し動きがあればそれが鍵に...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-05-21]
VIXオプション５月限の取引が１８日に終わると、清算値が算出される１９日のＮＹオープニングに向けて、VIX先物は大暴れ。しかし、それこそが狙いだったのか、それを通過するととたんに動きもおとなしく。週末を迎える頃には、期間構造もほぼ順行に戻...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-05-14]
週初から少しきな臭くなった後、水曜のインフレ指標で一旦は跳ねたものの、すぐに落ち着きを取り戻しスポットも20ptを切ってしまうと、締めの近い５月限の時間価値も頂点ですら1ptを切るところまで減衰。また、残りの限月も、先週末の時間価値曲線と...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-05-07]
株が調整に入ったかのように見えた４（火）でも、オプションの時間価値にはさほど動きはなかった一方、７（金）に雇用統計の悪化を受けてもなお株が騰勢を強めると、さっさと時間価値は剥がれた。結果、５月限の頂点での時間価値は110ｐｔ台まで縮む。ニ...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-04-30]
月末日となった30（金）には荒れがみられたものの、構造としては週初のあたりに戻っただけ。それを裏付けるかのように、時間価値曲線も第２限月以降は先週末とほぼ不変。第１限月である５月限も頂点は２を切り、この一週間ではむしろ減衰。株式市場は利確...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-04-23]
VIX先物の４月限はコロナ後初の20未満での終着。それを受けた後、少し暴れたVIX指数ですが、VIX先物・オプションはそれもある程度織り込んでいたのか、時間価値はあまり変わらずの週末。先週末に「指数の緩みを粛々と受け入れるのは第１限月に留...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-04-16]
VIX指数がコロナ後最低値を更新する中、週明けに期限切れとなる４月限はすでに虫の息。しかしながらそれより先を見ると、いずれも先週末よりも時間価値は増大。指数の緩みを粛々と受け入れるのは第１限月に留める、という市場意識の表れか。