時間価値 | ページ 6

非商用トレーダーポジション[2022-03-29]

３月29日の非商用トレーダーポジションは、ネットショートポジションの拡大。前週から7,478枚積み増して65,896枚のネットショート。先週、「ショート側に完全に傾くには、指数がいよいよ本格的に20台を切るところまでいかないと難しい」とし...

2022.04.04

VIX指数先物

VIX指数は20ptを切るところまで進みましたが、先物はそこまで追随せず。第１限月のＡＴＭは先週末と比べてもさほど変わらず、引き続き20台前半で推移しております。スポットー第1限月間の広がりは、この先一本調子では緩むつもりはないことを示し...

2022.04.03

VIX指数オプション

この一週間は、実はあまりマーケットを見られなかったのですが・・・、特に暴れることもなく淡々と緩み基調が進んだということなのでしょう。第１限月はＡＴＭが２０台前半に到達し、その近傍での時間価値は２ｐｔ台半ばへ。VIX指数の緩みに比しては、少...

2022.03.27

VIX指数オプション

３月限を30pt台で通過した後、緩み基調に転じたVIX指数は週を終える頃には20台の半ばまで戻しました。依然として水準は高いものの、フラットラインも高いので期間構造としては概ねコンタンゴに。時間価値曲線も、頂が高いだけでさほど違和感のない...

2022.03.20

VIX指数オプション

VIX指数はヘッドラインで激しく上下動するも、期間構造はバックワーデーションが常態化しつつある日々です。週明けに締め日を迎える３月限もＡＴＭは31、そしてその近傍での時間価値は1.2ptと、30超えでの着地をある程度覚悟した数値。しばらく...

2022.03.13

VIX指数オプション

戦争は継続中。ヘッドラインで上下動を繰り返す展開は続いていますが、さすがに原発への攻撃が取り沙汰されたことで期近もＡＴＭは30超え。とはいえ、サイクルも折り返しを過ぎていることもあり３月限のＡＴＭ近傍での時間価値は３pt台です。つまるとこ...

2022.03.06

VIX指数オプション

開戦に伴い期間構造の逆行が続いているものの、オプションに目を向けると時間価値は開戦前の水準からは大きく下がっています。３月限のＡＴＭ近傍では３pt台を下回るあたりまで。引き続きニュース次第で期間構造は振れるのでしょうが、開戦前あるいは直後...

2022.02.27

VIX指数オプション

前週末は期間構造は逆行で終え、２月限について「どう収束させるのか見もの」としていたところは、なんとなくフラットなあたりで通過しましたね。その日のうちに、順行に回帰したものの、再度ニュースに振られ逆行へ。まだまだニュースで行ったり来たりを繰...

2022.02.20

VIX指数オプション

一応は順行で終わった先週末から、スポットが20を切るところまで歪みの取れたVIXでしたが、週後半には金利、地政学ネタと吹き上げる要素が連続で着弾。週明けには締め日を迎える２月限ですが、ＡＴＭ近傍の時間価値はまだ２ptを超える水準。どう収束...

2022.02.13

VIX指数オプション

一旦は期間構造も順行に回帰した後、メタやアマゾンの決算で上下にふらされた一週間。それでもフラットの位置からめくれ上がるほどの勢いは見られず。とはいえ順行に戻った週末でも、時間価値曲線は右の裾野は長く、第１限月のＡＴＭ近傍での時間価値も未だ...

2022.02.06

VIX指数オプション