バックワーデーションは続かず週末にはコンタンゴに戻りました。
先週に「スポットが30を超えていても、先物は依然20台」と留意したところは、逆に市場が落ち着いても機能していて、20を切っているのは第１限月である12月限のみ。
一方その分時間価値の剥がれは顕著で、第１限月のＡＴＭ近傍ではすでに1.5～1.6pt台まで減衰。
この水準だと再度仕掛けるのも億劫な感じはします。
時間価値曲線[2021-12-10]
VIX指数 オプション
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コメント
[…] １２月限の時間価値もそれなりに剥がれ、締日を待ちます。先週、「この水準だと再度仕掛けるのも億劫な感じはします」としていたところは、めくれ上がるところまでは行かなかったと […]