VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-01-14]
株が動きは大きいながらもレンジ取り引きを続ける中、VIX指数も20を超えたり超えなかったり。来週に締め日を迎える１月限はＡＴＭ近傍の時間価値は１ｐｔを切るところで週を終えています。20ｐｔそこそこの先物に対してこの水準は妥当ですね。週明け...
VIX指数 オプション
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VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-01-07]
年が明け一週間経った時点での時間価値曲線となります。株式市場はセクターローテーションが続きながらも、大型テックの調整もあるなか指数としては下へ向かいがちでしたが、VIX指数はさほど反応せず。11～12月でだいぶ暴れたので、極端なポジション...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-12-31]
２０２１年末時点での時間価値曲線ということになります。引き続き年末モードで出来高はスカスカなのですが、時間価値の減衰は順調に進んでおります。１月限はＡＴＭ近傍での時間価値が２pt台を切ってきました。少し警戒感が緩み過ぎかな、というところが...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-12-23]
12月限が、20pt超えとはいえ形状はコンタンゴを維持したまま締日を迎えた後、特に跳ね返すこともなくクリスマス休暇入りした週末。先週、「出来高が薄い中、年末までこんな感じなのでしょうか」としていたところは継続。第１限月となった１月限は、先...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-12-17]
スポットはともかく、月次の先物に関する限りはコンタンゴを継続しての週末。オプションも、ＡＴＭの山を右にずらした形でしょうか。１２月限の時間価値もそれなりに剥がれ、締日を待ちます。先週、「この水準だと再度仕掛けるのも億劫な感じはします」とし...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-12-10]
バックワーデーションは続かず週末にはコンタンゴに戻りました。先週に「スポットが30を超えていても、先物は依然20台」と留意したところは、逆に市場が落ち着いても機能していて、20を切っているのは第１限月である12月限のみ。一方その分時間価値...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-11-26]
久々にバックワーデーションが完成しての週末。季節要因で出遅れることの多い12月限も持ち上がったわけですが、スポットが30を超えていても、先物は依然20台。なんとなく冷ややかな反応に見えるのは気のせいでしょうか。その分オプションの時間価値で...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-11-26]
先週末に「欧州でのコロナネタで仕掛ける向きも、指数ですら20に届かず」と書いたのがフラグになったのか、「欧州でダメなら南アフリカだぜ！」とばかりに、サンクスギビング明けの薄いところが狙われました。期間構造もフラットに近く、先物各限月とも暴...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-11-19]
先物11月限のＳＱ値が確定してから、そろりと上への動きを見せたVIX指数でしたが、期間構造に差し支えのあるレベルまでの動きは見せず。欧州でのコロナネタで仕掛ける向きも、指数ですら20に届かずという結果。第１限月となった12月限の時間価値も...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-11-12]
先週、株も上、VIX指数も上が続く日々に「さすがにやりすぎではないでしょうか」としていたところから、ようやく？調整が入りましたね。とはいえ、週半ばにはそれも落ち着き、「９月末の跳ねから、まださほど時が経っていないので、仕掛ける側もエネルギ...