VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-11-05]
先週、「株が上昇する中でもVIX指数が上へ向かうなど、過熱モードも見られた一週間」と書いてから一週間。このトレンドが常態化しつつあります。さすがにやりすぎではないでしょうか、とは感じます。とはいえ周囲の雑音には耳を貸さずに期間構造だけを見...
VIX指数 オプション
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VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-10-29]
株が上昇する中でもVIX指数が上へ向かうなど、過熱モードも見られた一週間ですが、オプションマーケットに目を転ずると、時間価値は淡々と減らしております。11月限のＡＴＭ近傍では時間価値は1.60pt台と、20pt台を切った第１限月の水準とし...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-10-22]
波乱なく10月限が締まった後も、しばらくは緩み基調。週の終わりにパウエルの発言で少し盛り上がったものの、大勢は変わらず。第１限月となった11月限はすでに20ｐｔを切っており、ＡＴＭ近傍での時間価値もすでに１ｐｔ台です。ルーズになっているの...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-10-15]
来週には締めを迎える10月限は、すでに16ｐｔ台に入ったスポットに引きづられ、ＡＴＭは17ｐｔ台前半、近傍の時間価値も50ｐｔ台とすでに終盤モード。すっかり落ち着きを取り戻してしまったVIX市場を象徴しています。先週末も、その前週からの減...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-10-08]
先週末に、「期間構造としてはコンタンゴで、改めて上を攻めるのは分が悪そうではあります」としていたところは、概ね正解。VIX指数は、週初にはあらためて上を攻める気配を見せたものの、前週ほどの勢いはなく、上値を切り下げながらのレンジを続けた後...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-10-01]
先週末、「十分にコンタンゴで、仕掛けるのは難度が高そうな展開が続きます」としていたところは、少しハズレ。週の半ばには金利への反応でしばし上基調が見られました。それでも一通り暴れた後、週末にはスポットを含めてコンタンゴに戻っているので、エネ...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-09-24]
先週末、「株式市場自体も、調整とも言えないような調整が続く展開」としていたところは、エバーグランデネタでアク抜け。ＦＯＭＣを経て金利が上へ向かっても、あまり気にせずVIX指数は下へ。第１限月たる10月限の先物は20ptを切り、オプションで...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-09-17]
９月限が通過した後、10月限が第１限に移行して初めての週末。９月限こそ20ptを切る足型を残したものの、魔女に向けて持ち上がる展開でした。10月限のＡＴＭ近傍での時間価値は2pt台後半とそれなりにファットに推移。VIX指数が20ptそこそ...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-09-10]
締日を控えた９月限ですが、ＡＴＭ近傍での時間価値は、１ｐｔ台半ばとまだまだ余力を残した展開。VIX指数自体もひさびさに20ｐｔ台に乗せての越週です。期間構造も指数ー第１限月間では逆行が発生しており、どちらに転んでも良いような構えを見せてい...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-09-03]
前週末の第1限月のＡＴＭ近傍での時間価値は、１ｐｔ台半ばから後半と若干高かったものの、「週明けのVIX指数がだるい動きを続けるならば、このあたりの時間価値も急速に剥がれる可能性も」としていたところは見通し通り。１ｐｔ台にかろうじて載ってい...