時間価値曲線[2021-10-08]

先週末に、「期間構造としてはコンタンゴで、改めて上を攻めるのは分が悪そうではあります」としていたところは、概ね正解。
VIX指数は、週初にはあらためて上を攻める気配を見せたものの、前週ほどの勢いはなく、上値を切り下げながらのレンジを続けた後、下へ。
オプションに目を向けると、第１限月のＡＴＭ近傍の時間価値も、この一週間でほぼ半減する形となりました。
ただ、時間価値の水準で見ると、動いているのは第１～３限月くらいが中心でそこから先となるとＡＴＭの数値も含め、ほとんど動いていません。
このあたりもまた、上へのベットには分が悪かったことの現れかもしれません。