VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-07-22]
７月限は波乱無く通過。反発局面っぽい動きは週初のみ。それでも反発幅としてはせいぜい１pt程度で、このあたりも含めて先週の時間価値の水準が肯定された形。そして、第１限月となった８月限は、ATM近傍での時間価値は２pt前後。ATMが25pt台...
ATM
VIX指数 オプション 
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-07-15]
７月限サイクルも終盤。今週には締め日を迎えます。第１限月である７月限のトップも、25pt台まで下がってきた、というべきでしょうかか、それともまだこのレベル、というべきでしょうか。ATM近傍での時間価値は１ptは切っているものの、残り日数の...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-07-08]
期間構造の順行は進むも、「それでも水準は高い」とした前週末から一週間。徐々にその水準も下がってきました。正常化への途上なのか、それともつかの間の順行なのかは、今のところ判断つきません。７月限のトップは26pt台であるのを、もう26と見るの...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-07-01]
先物がフラットながらスポットが緩み方向で終えた前週末から、一旦先物も含めて緩んだ後、反発と回復を見た一週間。結局、目に見えて順行が強化されただけのようですが、それでも水準は高いのですね。７月限に関しては27pt台。それなのにＡＴＭ近傍での...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-06-24]
株の上下動に関わらず、期間構造はほぼフラットで推移の一週間。一応、議会証言というイベントはあったもののあまり材料視されず、休み明けに一旦緩んだところからあまり進展せず。それでも時間価値の剥がれだけは進んでおり７月限の頂上は２pt台半ばのと...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-06-03]
株式市場が下がっても、あまりVIX指数には波及してこない日が続いた一週間。時間価値曲線も、６月限だけでなく山が下がってきました。ＦＲＢの要人発言が、株が下がればハト、上がればタカになることが、市場でも見透かされはじめているようですが、少な...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-05-27]
少しずつ落ち着いてきた株式市場に符合してか、VIX指数も20台半ばまで降りてきた週末。ＡＴＭの山も限月の順に並ぶようになってきました。いずれもまだまだ水準は高いものの、６月限はＡＴＭが27弱でそこでの時間価値が２pt台前半となりました。恒...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-05-20]
今週も株式市場は荒れ気味ではありましたが、VIX指数は30前後でバタバタと。前週の「30超えのあたりで行ったり来たり」という展開からは少し落ち着いたでしょうか。週の半ばには20台後半で落ち着くかと思われる局面も。実際、５月限は27.68で...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-05-13]
引き続き株式マーケットを中心に荒れた一週間でしたが、VIX指数はというと30付近、というか30超えのあたりで行ったり来たり。先週、「高値安定をある程度織り込んでいる」としていたとおりの展開でした。株のプレーヤーにとっては受難の日々ですが、...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2022-05-06]
ＦＯＭＣを経て、落ち着きを取り戻したかと思いきや、再度バックワーデーションを見た一週間。前週の余波だったのか、それとも規模からするとこちらが本波だったのか、判断するのは微妙なところですが、実はＡＴＭ近傍の時間価値は急低下。ＡＴＭはそれぞれ...