VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-23]
10月限も30に満たない水準で抜け、11月限が第1限月となってはじめて迎えた週末。週の半ばには多少バタついたものの、11月限もすでにATMは20台。しかしながら時間価値は3.75と、先月の出だしよりも高い。一応、大統領選を控えているから、...
Option
VIX指数 オプション 
VIX指数 マーケット 本日のマーケット[2020-10-20]
VIX指数は続伸し前日比＋0.17の29.35。うちロール効果は手元計算で＋0.45。引けベル間際のバタつきはNetflixが原因か。期間構造は頂点の11月限が下降し少しなだらかに。10月限はオプションが取引終了。残り半日強で先物10月限...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-16]
株の自重反落にもVIX指数の反応は限定的で、VIXオプションの時間価値はもっと正直な反応。どの限月もＡＴＭ近辺の時間価値は先週末比で切り下がっている。数日で期限を迎える１０月限も、行使価格28のもので時間価値は1.23。VIX指数が再度3...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-09]
VIX指数が参照とするSPオプションが、大統領選後が締め日となるものに移った木曜日からは、VIX先物も漸減し、VIXオプションの時間価値も全限月で切り下がる。
10月限は残り１週間半でATM近辺の時間価値は1.60。2.7程度あった...
VIX指数 マーケット 本日のマーケット[2020-10-01]
$VIX は続伸し前日比＋0.33の26.70。今日から向こう一週間、指数算出に参照するSPオプションは、週次の10/30限と11/6限。米大統領選を挟んでおり、図でも傾向は見て取れるが、崖を登るようなロール効果が待っている。逆に言うと、...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-09-25]
株の崩れ度合いとは裏腹に、VIX指数はさほど盛り上がらず終値で30台に載った日は一日もなかった一週間。先物の時間価値曲線も、期近こそ先週に比べて頂点は右にずれてはいるものの、時間価値は順調に削れてきている。頂点が10月限ですら30を超えて...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-09-18]
９月限が抜けた後、再度株は崩れだしたが、VIX指数にはそれを追いかけるような雰囲気はない。期間構造を見ても、頂点の座はあっさり10月限から11月限に移行。それに呼応するようにオプション10月限の時間価値は、この一週間で大きくすり減らした。...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-09-11]
休暇がありショートウィークだったが、株の地合いの悪さとは裏腹に、VIX指数はさほど盛り上がらず。前週木曜をピークに徐々に落ち着く。時間価値の剥落は11日（金）が顕著で、16日（水）に期限が来る９月限は一日でほぼ半減。多少の株の崩れがあって...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-09-04]
株が上がりながらのVIXの上昇もついに終了。３日（木）、帳尻を合わせる形で株も調整。翌４日（金）には、株が下落しながらもVIXも下降。健全な調整には警戒感も薄れるという典型。結果、オプションの時間価値は、残りが一週間半となった９月限でも前...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-08-28]
VIXオプションでは、前週末と比べて時間価値が剥がれたのは９月限だけ。その９月限も水準は前週末より上である。
週の後半、株が最高値を更新するなかでもVIXは上昇する、という展開。それなりに警戒感は高まりつつも、資金は入り続けるので、...