VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-29]
週の半ば27日にVIX指数が跳ね、各VIX先物もそれぞれ水準を切り上げると、時間価値も膨れ始める展開。第１限月の２月限もＡＴＭ近傍で４ptを超えてくる。先物が30pt台で時間価値が４pt台なのは、昨年10月末での跳ねと同水準の展開。ただ今...
VIX指数 オプション
VIX指数 オプション 
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-22]
１月限が抜け、２月限に移行し初めての週末。第１限月にしてはVIX指数との値の乖離が大きく、新サイクル早々に縮める動きは出たものの、フラットラインは持ち上がらず、構造も順行のまま。そしてＡＴＭ近傍の時間価値はというと、すでに３弱まで減価して...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-15]
来週20日（水）に期限を控えた１月限だが、前週末とあまり変わらない位置。週明け18日（月）が休場でその分のバッファが載っていることに加え、15日（金）はバイデン会見を受けVIX指数が上昇しながらの引けだったことも影響しているか。時間価値曲...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-08]
年初に跳ねて始まったVIX指数も、オプションの時間価値が追随しなかった時点でお察しの展開に。ＤＣ暴動も収束し、VIXオプションもＡＴＭ近傍の１月限の時間価値は１ｐｔ台半ばまで減衰。
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-31]
最終週はショートウィーク。２９日に一旦期間構造は持ち上がったが、時間価値はあまり追随せず。翌日には減衰が再開。ＡＴＭ近傍の時間価値は１２月限のサイクルよりは上で推移しているが、それとて期間構造上での位置も前サイクルより上だから、という以上...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-24]
すでに休暇モードのなか、週明けから一旦は跳ねを見せた一週間。長い週末を迎える前、早めに引けた２４日には先物の期間構造もおとなしく。オプションも１月限のＡＴＭ近傍の時間価値は、サイクル当初の３pt前後の位置まで戻る。
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-18]
12月限が抜け、いよいよ目線が2021年に向いての週末。１月限ではＡＴＭ近傍の時間価値が2.8ptあたりで、先月に比べると減衰の仕方は鈍い。これにはテスラのＳ＆Ｐ５００への組み入れに向けた金曜のわちゃわちゃした動きも反映しているか。それで...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-11]
週明けに期限を控えたVIXオプションの12月限だが、ATM近傍の時間価値はまだ1pt台半ば。週半ばから下値を切り上げてきたVIX指数に沿い、思うように下げずこの水準に留まる。VIX先物の期間構造はほぼ順行をキープしていることもあり、このよ...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-04]
VIX指数は20台前半をキープし、期間構造にもあまり変化が見られなかった一週間。VIXオプションは時間価値だけが剥がれる展開。各限月ともトップの位置はさほど変わらずに頂点の高さだけが削れる。12月限も折り返しを過ぎ、すでにATM近傍では1...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-27]
株式が真空地帯を駆け上がる中、VIX指数も下へ。時間価値の水準も漸減。12月限ではすでに２pt台にかろうじて乗る程度。その割にはVIX先物の期間構造にはさほど大きな動きは見られない。上も下も怖いので、少なくとも期先では水準を大きく動かした...