VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-03-12]
ナスダックから資金が逃げても、その他セクターに流れ込む限りはＳ＆Ｐ５００への影響は軽微、という解釈なのか、VIX指数にはさほどのバタつきもなかった一週間。週明けに期限を迎える３月限はATM近傍の時間価値はすでに100ptを切っており、完全...
時間価値
VIX指数 オプション 
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-03-05]
先週の記事で、「懸念としては、スポット－３月限の逆行」としていたところは、月初のリバランスのためか１日（月）に解消され、「これが早晩解消されるならさほど株の深堀りもなさそう」の展開かと思いきや、週中に一旦跳ねるなど、忙しい展開。それでも、...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-02-12]
株式市場もすっかり落ち着きを取り戻した一週間で、VIX指数も20ptを切って週を終えるという結果に。場中に20を切ることは何度かあったものの、終値ベースではコロナ後では初。これを機に、リスクパリティファンド勢の資金が流れ込んでくるから云々...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-02-05]
先週の緊張は週初から緩み始め、週半ばにはVIX指数も30を切ると20台前半で週を終える。２月限の時間価値も収縮し、ATM近傍では2ptを切るところまで。頂点も、ほぼ限月ごとに並び、VIX先物の期間構造も順行に近づいていることが、ここでも伺...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-29]
週の半ば27日にVIX指数が跳ね、各VIX先物もそれぞれ水準を切り上げると、時間価値も膨れ始める展開。第１限月の２月限もＡＴＭ近傍で４ptを超えてくる。先物が30pt台で時間価値が４pt台なのは、昨年10月末での跳ねと同水準の展開。ただ今...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-22]
１月限が抜け、２月限に移行し初めての週末。第１限月にしてはVIX指数との値の乖離が大きく、新サイクル早々に縮める動きは出たものの、フラットラインは持ち上がらず、構造も順行のまま。そしてＡＴＭ近傍の時間価値はというと、すでに３弱まで減価して...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-15]
来週20日（水）に期限を控えた１月限だが、前週末とあまり変わらない位置。週明け18日（月）が休場でその分のバッファが載っていることに加え、15日（金）はバイデン会見を受けVIX指数が上昇しながらの引けだったことも影響しているか。時間価値曲...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2021-01-08]
年初に跳ねて始まったVIX指数も、オプションの時間価値が追随しなかった時点でお察しの展開に。ＤＣ暴動も収束し、VIXオプションもＡＴＭ近傍の１月限の時間価値は１ｐｔ台半ばまで減衰。
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-31]
最終週はショートウィーク。２９日に一旦期間構造は持ち上がったが、時間価値はあまり追随せず。翌日には減衰が再開。ＡＴＭ近傍の時間価値は１２月限のサイクルよりは上で推移しているが、それとて期間構造上での位置も前サイクルより上だから、という以上...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-24]
すでに休暇モードのなか、週明けから一旦は跳ねを見せた一週間。長い週末を迎える前、早めに引けた２４日には先物の期間構造もおとなしく。オプションも１月限のＡＴＭ近傍の時間価値は、サイクル当初の３pt前後の位置まで戻る。