VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-20]
11月限が抜け、12月限が第１限月へ。株式マーケットが若干調整しても、さほどVIX指数には影響がなかったが、時間価値は更にそれを反映し、12月限はすでに２pt台の半ばの位置まで下降。VIX先物の期間構造もほぼ順行に戻りつつあり、そこが崩れ...
VIX指数 オプション
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VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-13]
週明けに期限を控えたVIXオプションの11月限は、時間価値が１を切るところまで。多少の暴れはあったものの、概ね20台での動きだったため、順調に剥がれる。期先も、第２限月の12月限が３台前半まで到達するなど、少し空気が変わってきている。大統...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-06]
大統領選、ＦＯＭＣ、雇用統計とイベントをこなした一週間。大統領選の結果が確定する前に、VIXオプション11月限の時間価値は半減。残り８営業日のオプションとしては、コロナ後では普通の域に。期間構造は１月まで順行だが、これはノーマルに戻ったと...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-30]
月末にかけての株式の調整により、VIX先物の期間構造もきれいな逆行へ。VIXオプションでは時間価値も膨らみ、11月限はATMでの時間価値は5.00に到達。週央には5.5あたりまで膨らみ、かなりファットな形状だったが、指数が40台に載せる局...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-23]
10月限も30に満たない水準で抜け、11月限が第1限月となってはじめて迎えた週末。週の半ばには多少バタついたものの、11月限もすでにATMは20台。しかしながら時間価値は3.75と、先月の出だしよりも高い。一応、大統領選を控えているから、...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-16]
株の自重反落にもVIX指数の反応は限定的で、VIXオプションの時間価値はもっと正直な反応。どの限月もＡＴＭ近辺の時間価値は先週末比で切り下がっている。数日で期限を迎える１０月限も、行使価格28のもので時間価値は1.23。VIX指数が再度3...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-09]
VIX指数が参照とするSPオプションが、大統領選後が締め日となるものに移った木曜日からは、VIX先物も漸減し、VIXオプションの時間価値も全限月で切り下がる。
10月限は残り１週間半でATM近辺の時間価値は1.60。2.7程度あった...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-02]
株の崩れが一服したと思ったら、トランプ罹患の報で再度崩れ気味へ。とは言うものの、ＡＴＭの位置も時間価値も、実は前週末とほぼ変わらず。１０月限に関しては、期日が減った分、裾野が狭くなってはいるが。オクトーバー・サプライズとやらも、リスク指標...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-09-25]
株の崩れ度合いとは裏腹に、VIX指数はさほど盛り上がらず終値で30台に載った日は一日もなかった一週間。先物の時間価値曲線も、期近こそ先週に比べて頂点は右にずれてはいるものの、時間価値は順調に削れてきている。頂点が10月限ですら30を超えて...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-09-18]
９月限が抜けた後、再度株は崩れだしたが、VIX指数にはそれを追いかけるような雰囲気はない。期間構造を見ても、頂点の座はあっさり10月限から11月限に移行。それに呼応するようにオプション10月限の時間価値は、この一週間で大きくすり減らした。...