VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-18]
12月限が抜け、いよいよ目線が2021年に向いての週末。１月限ではＡＴＭ近傍の時間価値が2.8ptあたりで、先月に比べると減衰の仕方は鈍い。これにはテスラのＳ＆Ｐ５００への組み入れに向けた金曜のわちゃわちゃした動きも反映しているか。それで...
時間価値
VIX指数 オプション 
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-11]
週明けに期限を控えたVIXオプションの12月限だが、ATM近傍の時間価値はまだ1pt台半ば。週半ばから下値を切り上げてきたVIX指数に沿い、思うように下げずこの水準に留まる。VIX先物の期間構造はほぼ順行をキープしていることもあり、このよ...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-12-04]
VIX指数は20台前半をキープし、期間構造にもあまり変化が見られなかった一週間。VIXオプションは時間価値だけが剥がれる展開。各限月ともトップの位置はさほど変わらずに頂点の高さだけが削れる。12月限も折り返しを過ぎ、すでにATM近傍では1...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-27]
株式が真空地帯を駆け上がる中、VIX指数も下へ。時間価値の水準も漸減。12月限ではすでに２pt台にかろうじて乗る程度。その割にはVIX先物の期間構造にはさほど大きな動きは見られない。上も下も怖いので、少なくとも期先では水準を大きく動かした...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-20]
11月限が抜け、12月限が第１限月へ。株式マーケットが若干調整しても、さほどVIX指数には影響がなかったが、時間価値は更にそれを反映し、12月限はすでに２pt台の半ばの位置まで下降。VIX先物の期間構造もほぼ順行に戻りつつあり、そこが崩れ...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-11-13]
週明けに期限を控えたVIXオプションの11月限は、時間価値が１を切るところまで。多少の暴れはあったものの、概ね20台での動きだったため、順調に剥がれる。期先も、第２限月の12月限が３台前半まで到達するなど、少し空気が変わってきている。大統...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-30]
月末にかけての株式の調整により、VIX先物の期間構造もきれいな逆行へ。VIXオプションでは時間価値も膨らみ、11月限はATMでの時間価値は5.00に到達。週央には5.5あたりまで膨らみ、かなりファットな形状だったが、指数が40台に載せる局...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-23]
10月限も30に満たない水準で抜け、11月限が第1限月となってはじめて迎えた週末。週の半ばには多少バタついたものの、11月限もすでにATMは20台。しかしながら時間価値は3.75と、先月の出だしよりも高い。一応、大統領選を控えているから、...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-16]
株の自重反落にもVIX指数の反応は限定的で、VIXオプションの時間価値はもっと正直な反応。どの限月もＡＴＭ近辺の時間価値は先週末比で切り下がっている。数日で期限を迎える１０月限も、行使価格28のもので時間価値は1.23。VIX指数が再度3...
VIX指数 オプション 時間価値曲線[2020-10-09]
VIX指数が参照とするSPオプションが、大統領選後が締め日となるものに移った木曜日からは、VIX先物も漸減し、VIXオプションの時間価値も全限月で切り下がる。
10月限は残り１週間半でATM近辺の時間価値は1.60。2.7程度あった...